Dr. Daniel Rösch ist wissenschaftlicher Mitarbeiter von Prof. Dr. Alfred Hamerle am Lehrstuhl für Statistik der Universität Regensburg. Die Arbeit wurde ausgezeichnet mit dem Allgemeinen Förderpreis 1999 der Bayerischen Landesbank.

Asset Pricing und Separationstheoreme bei Arbitragefreiheit - Empirische Validierung von Beta Pricing Modellen mit 'multivariaten' und Querschnittsmethoden - Identifikation von Kapitalmarktanomalien - Exakte Faktorbewertung bei Arbitragefreiheit und bei Kapitalmarktgleichgewicht

Daniel Rösch unterscheidet Faktoren-, Arbitrage- und Gleichgewichtsmodelle und vergleicht ihre empirische Überprüfbarkeit. Er analysiert die meist eingesetzten statistischen Verfahren und zeigt, daß diese für die Identifikation von Wertpapierrisiken untauglich sind.