Sarah Caudwell wurde in London geboren. Nach Abschluss eines Jurastudiums am St. Anne¿s College in Oxford wurde sie an die Chancery Bar berufen und arbeitete als Barrister mehrere Jahre am Lincoln¿s Inn in London. Später spezialisierte sich auf internationale Steuerplanung bei einer großen Londoner Bank und begann etwa zu dieser Zeit mit dem Schreiben.
Die Schärfe ihrer juristischen Pointen verschaffte ihr zahlreiche Bewunderer unter Juristen, während die fröhliche Wildheit ihres satirischen Stils sie zu einem Liebling der Kritiker machte. Im New York Times Book Review wurde sie dafür gelobt, dass sie ¿in einem Englisch schreibt, das es seit den Tagen von Oscar Wilde nicht mehr gegeben hat.¿
Im Januar 2000 starb sie im Alter von 60 Jahren.